Säästäminen ja sijoittaminen (osakkeet, rahastot, ETF:t...)

[Andan]

Jos ajatellaan että yrityksen arvo vakiintuu johonkin tasoon, eikä nouse siitä enää kovin helposti. Silloin sen osakkeen arvon määrittää se mitä se pystyy tuottamaan vuodessa osinkoina omistajilleen. Jos tuotto on suht varmaa niin omistajille kelpaisi ehkä 4% (saman saa valtionlainoista) , mutta eihän mikään ole varmaa. Joten vähintään 6% omistajat varmaan haluaa yhtiöltä.

Tällä logiikalla Nvidian arvo jos on jäämässä 4500 miljardiin, niin sen pitäisi tehdä omistajille osinkotuloa 270 miljardia vuodessa.

Jos ajatellaan että nvidia on aika epävakaa yhtiö jonka tuotot varmaan jossain vaiheessa laskee, niin markkinan pitää olettaa että Nvidia tekee jossain vaiheessa paljon enemmänkin kuin 270 miljardia voittoa vuodessa, mikä on aika villiä. Nykyisenä ennätyksenä Saudi Aramco teki 247 miljardin tuloksen yhtenä vuonna kun öljyn hinta oli suosiollinen.

Jos yhtiö on kasvava ja muutenkin kivasti voitollinen, niin pienempikin osinkotuotto riittää. Omassakin salkussa on jotain about 3,5% vakaata osinkoa maksavia yhtiöitä. Mutta tulosta pitää tietysti tulla paremmin kuin tuo 3,5%.

Omilla kriteereillä, jos hinta/tuloskyky alkaa mennä selvästi yli 15, niin siirtyy mahdollisten myyntien puolelle. Riippuu vähän miten tuloksen kasvatus onnistuu, että meneekö myyntiin. Selvä hetkellinen ylihinnoittelu myös laukaisee myyntinapin. Menneestä opittuna sen myyntinapin kanssa pitää olla päättäväisempi ja myydä heti 100% eikä 50%, jos tulee kovin iso piikki

 

[Juzzi77]

Jos ajatellaan että yrityksen arvo vakiintuu johonkin tasoon, eikä nouse sitä enää kovin helposti. Silloin sen osakkeen arvon määrittää se mitä se pystyy tuottamaan vuodessa osinkoina omistajilleen. Jos tuotto on suht varmaa niin omistajille kelpasi ehkä 4% (saman saa valtionlainoista) , mutta eihän mikään ole varmaa. Joten vähintään 6% omistajat varmaan haluaa yhtiöltä.

Tällä logiikalla Nvidian arvo jos on jäämässä 4500 miljardiin, niin sen pitäisi tehdä omistajille osinkotuloa 270 miljardia vuodessa.

Jos ajatellaan että nvidia on aika epävakaa yhtiö jonka tuotot varmaan jossain vaiheessa laskee, niin markinan pitää olettaa että Nvidia tekee jossain vaiheessa paljon enemmänkin kuin 270 miljardia voittoa vuodessa, mikä on aika villiä. Nykyisenä ennätyksenä Saudi Aramco teki 247 miljardin tuloksen yhtenä vuonna kun öljyn hinta oli suosiollinen.

Onko mitään takeita siitä että yrityksen arvo vakiintuisi johonkin tiettyyn tasoon?

1. About kaikki voivat saada ja saavatkin helposti tietoa järkevästä sijoittamisesta ja voivat sijoittaa ja sijoittavatkin pienin kuluin indeksirahastoihin. Myös eläkerahastot yms. ovat ohjanneet sijoituksiaan tähän suuntaan.

Arviolta maailman väestöstä noin 10 - 15% sijoittaa jollakin tavalla.
Eikö siis vielä ole mahdollista että rahan tarjonta kasvaa tulevaisuudessa?
Rahan määrä markkinoilla kuitenkin koko ajan lisääntyy ja ylimääräinen ohjautuu sijoituksiin. Tosin on hyvin mielenkiintoista että varat kertyvät vain koko ajan pienemmälle porukalle.

 

[antti-x]

Onko mitään takeita siitä että yrityksen arvo vakiintuisi johonkin tiettyyn tasoon?




Arviolta maailman väestöstä noin 10 - 15% sijoittaa jollakin tavalla.
Eikö siis vielä ole mahdollista että rahan tarjonta kasvaa tulevaisuudessa?
Rahan määrä markkinoilla kuitenkin koko ajan lisääntyy ja ylimääräinen ohjautuu sijoituksiin. Tosin on hyvin mielenkiintoista että varat kertyvät vain koko ajan pienemmälle porukalle.

Ei tosiaan ole mitään takeita siitä että arvo vakiintuisi mihinkään tasoon, toki se tarkoittaa että markkina ei välitä mitään siitä mitä yritykset käytännössä pystyvät tuottamaan. Vaan mennään fiiliksen ja rahan tarjonnan mukaan. edit: Historiallisesti se jos arvot nousee tasolle joka ei voi mitenkään vastata sitä mitä yritykset voi tehdä tulosta, viittaa kuplaan tai pyramidihuijaukseen. Mutta voi olla että tämä pyramidi pysyy pystyssä tosi pitkään.

Ja tosiaan rahan tarjonta varmaan jatkuu vahvana tässä tulevaisuudessakin. Enemmän tässä mietityttää markkinapaikan ulkopuoliset muuttujat kuten se, onko kohta järkeä maksaa ihmisille mistään työnteosta ainakaan nykyisessä määrin. Ja vaikuttaako se sitten niin että ihmiset haluaisivat ottaa rahaa sieltä markkinalta. Ehkä ei.