Mietin sijoitusyhtiön perustamista vaihtoehtona osakesäästötilille. Yhtiön sisällähän saa osingot sijoittaa uudelleen, eikä yhtiön koolle ole luonnollisesti mitään rajaa.
Ensimmäinen haaste on se, että voitosta pitää maksaa 20 % veroa, jos sitä ei sijoita uudelleen. Eli firman kassassa ei voi makuuttaa rahoja tilikaudesta toiseen, vaan niistä pitää maksaa yritysveroa tuon verran. (Tämän jälkeen raha siirtyy edellisten tilikausien voitoksi, eikä sitä tietenkään veroteta enää uudelleen.)
Tähän asti homma näyttää hyvältä, mutta jos firmasta nostaa osinkoja, niin osingonsaajan pitää maksaa tästä luonnollisesti pääomatuloveroa (30 %). Tällöin saatujen osinkojen vero on: 1 - (1 - 0,2) * (1 - 0,3) = 1 - 0,8 * 0,7 = 1 - 0,56 = 0,44 eli 44 %.
Osinkojen verohan on luonnolliselle henkilölle 25,5 %. Joten aika huonolta näyttää.
Tässä on kuitenkin yksi "mutta", nimittäin se, että:
"
Osinko on alle 8 % matemaattisesta arvosta
Jaetusta osingosta 25 % on veronalaista pääomatuloa ja 75 % verotonta tuloa 150 000 euroon saakka, jos jaettu osinko on enintään 8 % osakkeen matemaattisesta arvosta. 150 000 euron ylittävästä osasta 85 % on veronalaista pääomatuloa ja 15 % verotonta tuloa. Tämä 150 000 euron raja on osakaskohtainen, ja kaikki kyseisen henkilön samana vuonna saamat listaamattomien yhtiöiden osingot lasketaan yhteen."
Osingot listaamattomasta yhtiöstä
0,25 * 0,8 * 0,7 + 0,75 * 0,8 = 0,14 + 0,6 = 0,74 = (1 - 0,26)
Eli vero onkin vain 26 %, mutta tähän liittyy mahdollisuus olla nostamatta osinkoa, ja uudelleensijoittaa kaikki, jolloin syntyy korkoa korolle -efekti.
Nyt pitää muistaa, että tuo on maksimissaan 8 % matemaattisesti arvosta, joka on siis taseen loppusumma (eli varat - velat). Jos kyseessä on täysin velaton yhtiö, johon sijoitetaan 100 000 euroa, vaikkapa SVOP-rahastoon (ks. esim.
SVOP-rahasto vai pääomalaina: mahdollisuudet ja tärkeimmät erot), niin taseen loppusumma on tällöin juurikin 100 000 euroa ja osinkoa (anteeksi provokatiivisen suuret esimerkkisummat) voi maksaa 8 000 euroa vuodessa 26 %:n verolla näin halutessaan tai ne saa uudelleensijoittaa. Oletan tässä nyt naiivisti, että pörssiosakkeen arvo vähenee aina osingon verran.
Ikävänä puolena tai positiivisena ongelmana tässä on luonnollisesti salkun arvonnousut ja laskut. Jos osakkeiden arvo nousee, niin tästä pitää maksaa tietysti veroa, mutta, jos arvo laskee, niin se on tappiota. Tappioita voi siirrellä toki tilikaudelta toiselle, muttei rajattomasti.
Sitten jos yrityksellä tekee muutakin laskutustyötä, niin osakesalkun tappioita saa ensi vuoden alusta alkaen vähentää myös näistä voitoista:
Tulolähdejako poistuu - yhteisöjen verotus yksinkertaistuu
Tämä tarjoaa jo todella mielenkiintoisia mahdollisuuksia.
Sitten pari muuta pointtia:
Toki yrityksen perustaminen maksaa (275 euroa netissä), paitsi jos on valmiina jo muuhun laskutustyöhön.
Pörssiosakekauppa vaatii LEI-tunnuksen joka vuosi (jotain alle satasen:
PRH - Hinnasto ja maksuohjeet)
Ja sitten pitää pitää kirjanpitoa myös osakekaupoista, mutta nämä saa toisaalta aika kätevästi useamman pankin systeemistä. En osaa sanoa, että mitä tilitoimisto tästä kokonaisuudesta veloittaa. Varmaan kympeillä selviää.
Ja sitten tietysti pankin kulut, jotka tietysti ovat käyttötilin osalta olemassa, jos tekee muutakin laskutustyötä jo valmiiksi.
Olenko ymmärtänyt nyt kaiken oikein? Kommentteja?
